这几天大家都对宝钢的走势不满意，也比较关心，这里开个新贴谈谈我对宝钢的看法。
　　拿宝钢超过一年的宝友们对宝钢最近的走势应该不陌生了，去年九月份以前，宝钢基本上就是这个走势，当时在显微镜的宝友们还能平静对待，十月份开始，由于没有了权证的干扰，加上宝钢0.27元的历史最好季业绩，宝钢股价一飞冲天，好像也就是那个时间，显微镜抛掉了宝钢转投中国银行，在众宝友的呼吁下，KK开了博。
　　最近收集了一些资料，或许对分析宝钢的基本面有些帮助，首先是今年前五月中国汽车产销非别增长21.32%和22.03%，熟悉宝钢经营的宝丝们都应该知道宝钢在汽车板上占有51%的份额，不知道能不能以此推出宝钢的汽车板产量也增加20%以上。
　　另外是海运费，昨天宝钢日报刊登文章说由于宝钢前几年就签订了长期合同（2006年长期合同占宝钢总运量的70%），所以在海运费上涨将近两倍的情况下，宝钢只有微幅调整。
　　今年国家取消钢铁行业出口退税后又对部分产品加增5%出口关税，这个对宝钢影响比较大，陈樱在交流会上说取消出口退税对宝钢的影响是10个亿，增加5%呢？看到一个报道说宝钢去年出口给通用汽车的汽车板是2000吨，今年将达到20000吨，增加出口关税这方面恐怕不容轻视。
　　三热轧今年已经建成投产，五冷轧明年投产，生产的产品为目前高毛利的无取向和取向硅钢。只是具体的生产进度一直找不到数据，对今年业绩的影响无法估算。
　　今年前五个月固定资产投资依然同比增加25.9%，相信对钢铁的需求依然是稳步增加，年初国家发改委和地方政府签订保证书，今年钢铁取消落后产能5000万吨任务落实到地方，目前还没有具体完成情况，希望能按进度完成，以消除降低出口后对国内市场带来的冲击。1-5月黑色金属矿采选、冶炼及压延加工投资895亿元，同比增加4.6%，这个增幅低于各行业平局增幅水平，不知道是否能意味着以后两年钢铁产能的增加将低于需求的增加。
　　远一点的利多主要是明年将执行25%的新所得税税率，可以增加宝钢12%左右的业绩。
　　最后说一点猜测的，很多人（包括我）都猜测在宝钢股权激励方案实施以前，宝钢在刻意打压股价，以便在实施时可以拿到比较便宜的筹码。如果是这样，那么宝钢执行时的价格就非常重要了，意味着宝钢管理层认为那个价格是比较低的，以后还有上升空间。我推测这个价格应该在10—11.5元之间，也就是说我认为目前的价格应该还是非常安全的，如果低于10元，就应该是可以买入的价格。
　　宝钢占我持股份额的80%左右，因为现金需要今年抛出了10%左右，同时持有的其它股票上涨比较多，现在降到了60%左右。以我持有宝钢四年的经验看，宝钢的确是一个非常安全的，但是管理层不太讲理的企业，只有长期持有（最好是一个牛熊周期），把自己跟企业以及管理层捆绑，不计较一时的得失才能获取比较好的利润。