1. 不良贷款比率下降

上半年全国银行业金融机构贷款增加2.7万亿元，增长15.2%，在贷款继续保持较高增速情况下，不良贷款比率下降。

2. 不良贷款余额减少

更为关键的是，主要商业银行（国有商业银行和股份制商业银行）不良贷款余额比年初减少247.1亿元。在拨备覆盖率保持较高水平条件下，主要商业银行不良贷款余额下降，表明了银行核销不良贷款力度加大，显示出银行贷款质量并未发生较大恶化情况，同时也显示银行经营业绩的真实性。

3.投资建议

展望未来，我们仍然认为市场高估了银行业未来信贷成本，我们维持银行业的增持评级