未来3 年销量有望保持30%的增长。公司07 年陶瓷纤维销量为7 万吨，目前陶瓷纤维产能储备约10 万吨，莫来石砖约400 万块，公开增发项目将新增4.8 万吨陶瓷纤维产能及1600 万块莫来石砖，由于陶瓷纤维隔热板及1050 陶瓷纤维针刺毡一期工程已经在建，预计年底陶瓷纤维产能储备达12 万吨，明年中期陶瓷纤维产能达15 万吨左右，公司未来3 年销量仍有望保持30%的增长。

维持公司“推荐”评级。维持公司08-10 年EPS 分别为0.84 元、1.09 元、1.42 元的预测，如果考虑公开增发2400 万股，则08-10 年摊薄EPS 分别为0.75 元、0.98 元、1.28 元，未来一年目标价位25 元，维持公司“推荐”评级。