点此下载 【安信证券：云铝股份中报符合预期】

云铝股份（000807）今天公布了2007 年半年报，其中，2007 年1 季度和2 季度每股盈利分别为0.10 元和0.20 元。公司的中报表现符合我们预期。我们认为，云铝股份是中国最具竞争力的电解铝企业，也是美铝、加铝等国际巨头最愿意合作的企业之一；持续较高的分红比例也增加了公司的长期投资价值。我们预测云铝股份2007 年和2008 年将分别实现每股盈利0.74元和0.86 元，并认为其合理股价为16.6 元。目前的股价已基本反映了公司基本面，我们维持公司“中性-A”的投资评级。