【安信证券】平煤天安：炼焦煤价格更具上涨空间

平煤天安(行情 股吧)产量稳健增加;炼焦煤价格更具有上涨空间;资产注入尚待时机，资产注入方面，由于目前的手续尚未齐全，首山二矿、陕西煤矿等尚不具有注入的条件；煤电联营的煤矿由于电厂的规模较小，资产注入需要时机成熟方可成行。公司2008年的生产经营成本面临着上涨的压力，主要的上涨来自于工人工资。预计2008-2010年公司的净利润分别为2019、2571、2730百万元，对应的每股收益为1.8、2.29、2.43元，我们维持前期“增持-A”的投资评级。

【国信证券】一汽轿车:轿车消费升级的明显受益者

2008年1月，公司销量表现良好，超出预期。我们认为， 一汽轿车(行情 股吧)定位于中高档车型，是轿车消费升级的明显受益者，2007年公司盈利水平已创下历史新高，2008年仍延续。

上调公司2008年EPS预测。我们上调公司2008年EPS预测至0.65元，上调幅度30%（原0.50元）。考虑到一汽集团借壳上市较高的概率，股价溢价率并不高。维持“一汽轿车将成为2008年轿车领涨股”的判断。

【银河证券】万科:聚集刚性需求产品　08年业绩继续高增长

万科近日公布了2007年报，2007年实现收入355.3亿元，增长98%，公司董事会提出利润分配预案，拟每10股派现金1元（含税），并以资本公积金每10股转赠6股。根据公司2007年销售情况及2008年施工竣工计划，长三角地区对2008年利润贡献将会有较大上升。

预测万科2008年净利润仍将保持约70%的增长，2008年净利润将达到82.4亿元，每股收益1.2元，2008年的PE在20倍左右。我们给予万科“推荐”评级。

【国金证券】宇通客车:08 年公司可能爆出惊人的业绩

预计2007年全年净利润较去年同期增长50%以上，主要原因是公司客车产销量增长和其他业务收入增加；全年销售客车2.42万辆，营业收入78亿元，其中海外收入11亿元。我们判断公司08、09年分别销售客车2.78和3.14万辆，同比增长14.9%和12.9%，其中海外出口0.43和0.51万辆。

该预测中已考虑股权转让的投资收益和所得税率下调至25%的因素，但未考虑一级市场股票投资收益和公司08年所得税率可能下调至15%的因素；由于08年公司可能爆出惊人的非经常性收益，我们已无法按照正常的估值方法对公司进行定价，我们因此继续维持公司“买入”建议。

【国海证券】苏宁电器：非公开发行构成重大利好

公司计划运用租赁店面的方式在华北、东北、西北、华中、华东、华南发展250家连锁店，新增营业面积81.52万平方米，销售规模年新增186.25亿元。作为公司利润增长点之一，2008年公司费用率比2007年降低1.58个百分点，其中销售费用率降低1个百分点、管理费用率降低0.27个百分点、财务费用率降低0.31个百分点，费用水平的降低超出我们的预期。

上修公司2008-2010年每股收益1.27元、1.42元、1.59元至1.69元、2.02元、2.52元，考虑到公司作为行业龙头在未来几年良好稳定的成长性和可预见的盈利能力，维持公司“增持”评级。

【中原证券】太阳纸业:新项目提升公司业绩

公司正逐步提高纸浆自给率；公司文化纸毛利率稳步上升，盈利能力逐步提高。白卡纸盈利能力上升将增厚公司业绩；公司40万吨/年液体包装纸将于08年7月建成投产，此项目填补了国内空白，该生产线已通过了利乐公司的认证；铜版纸将成为公司另一主要产品。目前公司拥有铜版纸产能44万吨，含税售价为8000元/吨。

我们预计公司07、08、09年的EPS分别为0.98元、1.42元和1.75元，相应的动态市盈率为38.78倍、26.76倍和21.71倍。给予公司长短期均为“买入”的投资评级。

【西南证券】宝钛股份:钛业骄子

宝钛股份(行情 股吧)所处的钛材加工业明显地受到民用航空工业天然的周期性的影响，未来飞机大型化发展方向加大了航空市场对钛产品的需求，前景广阔。宝钛股份出口业务保持持续增长，并与空中客车、古德里奇、波音等公司签订了长期钛材供货合作协议。

我们预计，宝钛股份08-10年营业收入将分别实现2262.00百万元、2684.50百万元和3111百万元，实现归属母公司所有者净利润532.18百万元、673.29百万元和821.81百万元，按现有股本计算08-10年EPS将分别实现1.24元、1.56元和1.91元。考虑到宝钛股份在有色行业中的独特地位和行业优势，09年30PE较为合适，给予公司“增持”评级。

【中银国际】威孚高科:07财年盈利提高 目标价格 30.00元

07财年盈利提高。 威孚高科(行情 股吧)发布07财年业绩预增修正公告称，公司07财年净利润将同比提高150%，博世DC增长强劲。我们对合资公司维持08财年收入和净利润分别为45亿人民币和9亿人民币的预测，预计此项业务将为威孚带来2.8亿人民币的投资收益。

零部件行业上市公司的平均市盈率为21－26倍。威孚高科作为中国最大的燃油喷射系统生产商，应处于估值水平的上限。我们将公司07财年每股收益预测上调至0.39人民币，维持08和09财年每股收益0.83人民币和1.20人民币的预测。我们维持其A股30.00我们对威孚高科维持优于大市评级。