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点此下载 【中金晨会：推荐4只股】

海油工程 (600583/35.39 元):上调至推荐 分析师: 张金涛
积极投入谋求更大发展
　　海油工程在未来三年将加大资本开支，以谋求在深水和海外市场更大的发展。从2009 年开始公司的营业利润将再次加速增长，增速有望提升到30%至40%的区间，从而使公司有望获得重估的机会。而在这之前的2007 和2008 年，饱满的业务量仍能使公司营业利润保持20%至30%的增速，净利润则有望保持30%左右的增速。上调评级至推荐，并给与45 元的目标价。短期可能的股价催化剂包括：开始深水和浅水铺管船的建造、海外市场的突破和超预期的业绩。

长江电力 (600900/15.59 元): 维持推荐 分析师: 陈俊华
2007 中期电量分析
　　公司公告07 年度中期发电量及业绩预告：公司所属总发电量172.1 亿kWh，同比增长11.1%。预计07 年上半年实现净利润同期相比增长50%以上。电量状况符合预期。长期来看，收购三峡机组仍是公司主导发展方向。假定公司08 年收购4 台机组测算，谨慎估计07、08 年公司EPS 为0.52、0.63 元。维持推荐。

晨鸣纸业(000488/8.70 元):维持推荐 分析师: 吴丰树, CFA
晨鸣纸业近亿元货款回收遇险
　　晨明纸业今日发布公告对星辰纸业提出诉讼追缴9316 万元的货款。通过和公司沟通，我们了解到，所有9316 万元应收账款均为1 年期，原先已计提1000 多万元的坏账准备，初步预计不能回收的货款部分将对公司07 年净利润额外产生2000 万元左右的负面影响，影响幅度约为2%，约降低公司07 年每股收益仅0.01 元。

张裕A(000869/56.95 元):维持审慎推荐 分析师: 袁霏阳
引领行业，健康增长
　　今年1-5 月，国内葡萄酒产量同比增长15.3%，销售收入同比增长18％，规模上企业平均毛利率水平同比提高1.6 个百分点，税前利润同比增长18.4%，行业保持快速增长势头。在庄园酒中，喀斯特酒销售虽然受到产能瓶颈的制约，但借助往年库存，今年仍有望实现1300 吨以上销量，同比增幅接近20％。在中级酒中，公司解百纳酒销量因为产能瓶颈的及时疏导，今年有望冲击15000吨，从而继续保持30％以上的同比增幅。目前我们维持今明两年公司销售与盈利预测，我们看好公司业绩的持续增长前景，并且维持“审慎推荐”的投资评级。