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鄂武商(000501)迈向扩建武汉摩尔城的第一步
盈利预测与评级
我们认为，实施连锁百货扩张和武汉摩尔城项目对公司近年的业绩没有多大影响，只是为公司长期发展奠定基础。
鄂武商业绩的增长的驱动因素主要为公司新武汉商场即将(计划2007 年国庆前夕)开业以及武汉广场租金上调整或经营权收回，而能否收回武汉广场外方49%的经营权决定公司未来2 年业绩增长的差异。假设1：2007 年公司与武汉广场外方股东香港庄胜达成提租的协议，则预计公司2007 至2009 年的EPS分别为0.24 元、0.40 元和0.54 元，则合理估值为16 元。
假设2：2007 年公司通过法院判决，收回武汉广场外方股东香港庄胜49%的经营权，则预计公司2007至2009 年的EPS 分别为0.30 元、0.47 元和0.62 元，则合理估值为20 元。
目前，我们判断近期双方达成提租协议的可能性较大，因而给予目标价16 元的估值，如果收回武汉广场经营权确定，我们再调高公司估值。给予推荐评级。
以上信息来源于《好报》-长江证券
《好报》是一款专为机构投资者提供的研究、检索平台。侧重的是对上市公司的不断跟踪。每天及时提供百家专业证券研究机构的报告，具有强大的搜索回查功能，极具研究价值，适合专业投资人士！
目前如果你还持有股票、重仓持有，欲知你手中股票是否值得持有，你可以拨打电话查询你手中个股，咨询电话：010－88825309，68450976，88825369，88423370，88423790，68488438！也可以在www.qingbao123.cn上输入你的手机号和欲查询个股代码免费注册，我们的客服人员将竭诚为你服务！
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假设2：2007 年公司通过法院判决，收回武汉广场外方股东香港庄胜49%的经营权，则预计公司2007至2009 年的EPS 分别为0.30 元、0.47 元和0.62 元，则合理估值为20 元。
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