【招商证券：新安股份(600596)增发计划将优化公司的产业链】点此下载

  草甘膦正值行业高景气机遇。公司的江南化工厂的草甘膦二期2.5 万吨/年已在近期顺利投产。公司计划增发，用于优化有机硅与农药两条产业链。预计今年草甘膦整体价格高位运行，并将使公司今年的业绩表现靓丽。

  维持“推荐A”投资评级。公司的竞争力明显：公司掌握的有机硅的生产技术壁垒高、产业链较完善并不断深化、员工激励到位，我们看好公司的未来发展。假设增发3000 万股在年底前完成，按草甘膦2008～2010 年6.5、5.4、4.8 万元/吨含税均价估算，预计公司未来三年EPS 为3.02、3.26、3.83 元，维持“推荐A”投资评级。

【中信建投：天马股份（002122）2008，天马腾飞之年】点此下载

  投资亮点：1，绩优，每股收益为1.89 元；2，高送配，利润分配预案为每10 股转增10 股派2 元。

  公司在08 年将巩固短圆柱滚子轴承、铁路货车轴承和重型立卧式车床市场占有率第一的地位，并力争做更多轴承子行业的龙头，实现产品的全面提升，以求在短期内成为国内最强大、产业链最完善、产品品种最全、效益最好的机械企业之一。

  预计并表后公司2008、2009 年EPS 分别为3.56、4.68元，合理价位为200 元左右，维持“买入”评级。

【中原证券：赣粤高速（600269）估值水平较低提供安全边际】点此下载

  短期外延扩张可能不大，主要依靠现有路段自然增长。08 年，计重收费和九景、温厚高速注入的利好因素不在，公司经营业绩上升主要依靠现有路段的车流量自然增长。根据历年的车流量情况，预计公司总体车流量将保持15%左右的增长速度。

  公司08 和09 年业绩分别为0.92 和1.06 元，动态市盈率分别为14.72 倍和12.77 倍，目前估值水平明显偏低，维持短期“增持”、长期“买入”的投资评级。

【广发证券：沃华医药（002107）专注于心脑血管中成药制造的民营企业】点此下载

  公司是专注心脑血管中成药制造的中小企业，核心产品心可舒片是国家优质优价产品，并获得了提价22.2％的资格，生产工艺发明专利的获得减少了同类产品的竞争风险。

  2008～2010 年，公司主营业务收入同比增长37.4％、24.7％和25.1％，净利润同比增长38.7％、20.8％和20.6％，分别实现每股收益0.702 元、0.848 元和1.023 元。

【东海证券：华新水泥（600801）行业景气和区域优势推动公司业绩大幅提升】点此下载

  湖南省和川渝地区新型水泥干法比例较低，在加快落后产能淘汰力度后，水泥市场的发展空间很大。华新水泥在湖南有200万吨的水泥产能，湘钢二期、岳阳二期、株州和郴州2条日产4500t/d水泥熟料生产线的建设，公司规划在常德建一条4500t/d的生产线，将有利于提高公司在湖南市场的占有率。

  我们预测08年、09年的EPS为1.04元和1.46元，给予09EPS20倍PE，合理估值为29.2元，给予“买入”评级。