大盘启稳后市将爆炒灾后重建概念 - 投资策略股吧

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大盘启稳后市将爆炒灾后重建概念

楼主何在发表于 2008年2月18日 16:25:14

鼠年春节后的新基金发行为市场注入新鲜血液。市场出现止跌反弹，热点精彩纷呈，呈现普涨的格局。有关雪灾之后重建工作可能带来的投资机会，如电气设备、机械以及相应的基础材料行业，包括钢铁、建材等行业近期有望持续走强。因此特出和讯股吧研究报告吧里挑选灾后受益股供大家参考。

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中原证券：缩量构筑阶段性底部

　　我们认为，近期市场在年线附近有望继续保持缩量格局，以达到构筑中期底部的目的。在此期间，市场需要等待宏观政策面的逐步明朗，2 月份“大小非”解禁压力的逐步化解，同时还要等待周边市场的企稳。2 月份应该是构筑上半年中期底部的最佳时机。
　　以钢铁、港口为代表的防御类品种08 年初再次受到众多机构的追捧，良好的业绩预期、合理的估值水平等有利因素使得防御类品种有望在2008 年获得投资者的认同。2008 年消费和奥运板块可能会成为一个持续热点。以医药、旅游商业零售以及家电为代表的消费板块以及农业板块有望成为下阶段投资者关注的主题。最后就是有关雪灾之后重建工作可能带来的投资机会，如电气设备、机械以及相应的基础材料行业，包括钢铁、建材等行业近期有望持续走强。【点击查看全文】

日信证券：放量股或成反弹先锋

　　阶段市场进入底部区域的判断基本成立。外围市场的压力已经明显减轻。A股估值已经回落至合理区域，继续大幅杀跌的可能性不大。“政策底”将构成“市场底”的有力支撑。
　　应转变前期过于恐慌的心理，适当参与反弹过程。稳健型投资者可以关注确定性较高的消费、通信设备以及被错杀的保险、航空和轿车股。
　　注重资金运作效率的激进型投资者可以顺应市场演变脉络，从一些市场信号中发掘投资机会，连续放量个股或许就是反弹过程中的主流热点。建议关注高送配类个股；以及供求失衡，行业发展预期明确，或者具有产品定价能力，能够很好转嫁成本压力的行业公司。建议投资者继续关注化工、医药、农产品、电力、煤炭等主流板块。【点击查看全文】

国金证券：关注灾后重建带来的三类机会

　　电力设备、电信设备、铁路设备、工程机械均不同程度受益于灾后重建的加大投入。
　　前两类机会很大程度上属于阶段性机会，但电力行业的机会才是重要的增加配置的机会，由于电力行业景气低迷时间较长，市场表现落后于市场较多，已经成为一个相对价值洼地。本次天气灾害中煤电矛盾激化，由此产生的重大风险已被充分认识，在通胀形势有所缓和的情况下，煤电联动的可能性已经大为提高。【点击查看全文】

天相投顾：电气设备行业从灾后重建看电气设备行业投资机会

　　雪灾暴露出部分输电网架结构脆弱。虽然此次天气灾害中出现倒塔、断线事故的电网线路都符合设计规程和技术标准，但电网覆冰所带来的严重后果以及损害仍给电网公司敲响了警钟，对电网公司加强电网安全运行和抗灾害的能力提出了更大的要求。雪灾之后，我们认为电网公司将会对电网建设标准进行调整，这将会加大对电网的投资力度。为避免电网覆冰灾害的再次发生，未来的电网建设中，对高性能合成绝缘子、负载能力更强的钢芯铝合金导线、电力保护设备的需求将上升。
　　. 灾后建设对发电设备和二次设备行业影响较小。我们认为，相比雪灾，资源分布等其他因素可能是考虑建设电源点的主要因素，因此我们认为雪灾对发电设备制造企业影响较少。对于电力二次设备企业而言，断线故障只是启动了保护跳闸，并没有造成保护设备的故障和损毁，因此灾后建设不构成对电力二次设备的新增需求。【点击查看全文】

国金证券：电信服务行业雪灾对电信运营商以及电信设备商影响分析

　　对中国电信而言，雪灾期间，城镇固网运营基本维持正常，然而移动网络因为断电不能提供服务，固网的业务量因为移动网络瘫痪而大幅提高，尽管部分偏远山区或乡镇地区也因为固网设施受损而停止服务，但是城区固定电话业务的增量远大于乡村业务减少量，整体而言，雪灾对电信业务影响而言利大于弊。
　　本次受损的通信设施重建投资预计约10 亿元左右，对整个设备制造业而言影响并不大。但是，灾难备份系统资本投入将大幅增加，中兴将受益最大。【点击查看全文】

国泰君安：建材行业灾后重建与旺季预热

　　如果以冰雪和冬季来审视目前水泥行业运行，仅仅分析冰雪影响水泥企业短期盈利和灾后重建拉动局部需求只是问题的第一个层面、未有触及问题的实质。事实上，这个冬季掩盖更多是2007 年4 季度淘汰落后产能对价格提升的联动效应：冰雪和淡季较小需求暂时压制了淘汰落后产能对水泥价格提升的巨大作用，造成高位运行价格短期下降。
　　如果以冰雪和冬季来审视目前水泥行业运行，仅仅分析冰雪影响水泥企业短期盈利和灾后重建拉动局部需求只是问题的第一个层面、未有触及问题的实质。事实上，这个冬季掩盖更多是2007 年4 季度淘汰落后产能对价格提升的联动效应：冰雪和淡季较小需求暂时压制了淘汰落后产能对水泥价格提升的巨大作用，造成高位运行价格短期下降。【点击查看全文】

天相投顾：工程机械行业雨雪冰冻后依然有春天

　　此次雪灾对南方来说是百年不遇的灾害天气，对于除雪机械的需求也仅仅是短期行为，南方市场对该类产品的持续需求并不大，主要仍然针对北方销售，所以该类产品不会出现销量爆发式增长。由于大雪和冰冻对路面的损毁较严重，路面机械（平地机、摊铺机、压路机、筑路机等）、铲运机械（挖掘机、装载机等）和混凝土机械需求有一定的增加，对应各类产品的产销大户有一定的利好。但是灾后重建所涉及金额和产品需求相对于目前工程机械企业来说利好有限，对上市公司利润不会带来实质性的影响。我们还是可以关注一下离灾区较近的上市公司，比如：中联重科、三一重工和山河智能。
　　我们仍然维持08年工程机械行业增速35%左右的判断，对于宏观调控仍然维持其“结构性“调控的看法，内需和出口不会受到较大的影响，整个行业的周期性进一步平滑，出现较大波动的可能性不大。仍然看好行业内重点公司的发展前景，维持中联重科“买入”评级，维持三一重工、柳工、厦工股份、山推股份、安徽合力、山河智能“增持”评级。【点击查看全文】