1．事件

今日公司网上向社会公众投资者定价发行。

本次发行数量为2350 万股，网上定价发行数量为1880 万股，占本次发行总量的80%，发行价格为21.59 元/股，对应市盈率为06 年30 倍。

2．我们的分析与判断

募集资金依照轻重缓急的顺序拟投资于（1）综合基地项目，全部达产后日产各类速冻米面食品540 吨；（2）速冻冷链，全部投入后有利于拓展销售渠道；（3）华东基地项目，全部达产后日产各类速冻米面食品325 吨，所有项目达产后将新增产能18.76 万吨/年，是目前产能的1.89 倍，到2010 年总生产能力将达到28.66 吨/年。公司主营业务为速冻汤圆、速冻水饺、速冻粽子以及速冻面点等速冻米面食品的生产和销售，是中国第一颗速冻汤圆、第一只速冻粽子的发明者，2004-2006 年产品市场占有率连续三年在全国速冻米面食品市场排名第一，是速冻米面食品行业内唯一一家既拥有“中国驰名商标”又拥有“中国名牌产品”称号的企业。

总体来看，公司能够借助行业龙头地位和行业标准的主要起草者身份，在募集资金到位后顺利扩张产能，解决经营瓶颈问题，我们看好公司未来发展。

3．投资建议

考虑到公司的高成长概率和中小板特点，我们给予其2008 年45 倍市盈率，目标价位41元，我们预计上市当日即可能达到目标价位，因此我们建议积极申购。