摘要:1．事件公司今日发布公告：经初步测算，公司2007年全年净利润较上年同期增加50%以上。2．我们的分析与判断业绩增长超出预期。公司2006年净利润为21.4亿元，按照增长50%计算，预计公司2007年净利润将达到32.1亿元，折合全面摊薄每股收益0.58元，高于我们此前对其每股收益0.492元的预期。预期业绩增长将主要来源于贷款收益的提高。公司上市前的贷款收益率处行业最低水平，改善空间较大。2007年公司通过压缩贴现贷款等措施，提高了贷款组合的收益水平。中间业务收益亦对盈利增长有贡献。公司作为基金非托管行，积极开展基金代理销售业务，其销售量及手续费收入均较2006年有较快增长；人民币理财产品收益亦有贡献。公司2007年积极开展人民币理财业务，理财产品的数量、种类和销售额均较2006年有较大幅度的提高。3．投资建议我们暂不调整对公司的盈利预测，维持对公司每股34.59元的估值，及“推荐”的投资评级。