楼主 云无觅处 发表于 2008年1月10日 14:43:03

本帖地址：http://guba.hexun.com/d/2679163,guba.html 复制 收藏 快速回复 引用 删除 精华 加锁 置顶 举报 2008年看好钢铁行情的三大理由：

一、钢铁行业是国民经济的基础行业,房地产、汽车、家电等行业对钢铁的需求量都比较大。国内庞大的消费市场是我国钢铁工业持续壮大的根基，与国际钢价的明显价差是我国钢铁行业具有的较强的国际竞争力。考虑到今明两年国际国内钢铁行业良好的供需形势，以及原材料价格大幅上涨，预期未来钢材价格将维持高位并可能再度上涨。大部分钢铁企业去年3季度业绩同比增长50％，重点钢铁企业3季度业绩同比增速达到50％以上，太钢、南钢、武钢、八一等企业增速更是达到了100％以上，同其他行业相比较，这个增速也是很快的。钢铁企业盈利将继续高速增长，08年净利润增速也在20％以上，行业上升趋势明显。由此看,国内和国际两方面都对钢铁行业形成了强劲的需求,从而为整个钢铁板块走强提供了坚实的行业基础。

二、出口退税率调整、矿石价格上涨等短期不利因素被也已被国内钢铁企业通过转嫁成本、跨国并购等方式逐渐消化，也是当前资本市场中并购与重组预期较为强烈的板块之一，钢铁板块具备：一、业绩优良，具有成长性；二、相对安全边际高，防御性良好。相比市场近50倍的平均市盈率，钢铁板块仍然是牛市中不可多得的低市盈率品种，这成为钢铁板块上涨的持续动力。

三、三季度末基金持有钢铁板块重仓股市值占基金重仓股总市值比例为9.04%，高于二季度的水平，处于超配状态。我们认为，基金超配钢铁股的主要原因一方面是在整个A股高估值的背景下，钢铁板块“洼地效应”凸现；另一方面是钢价在三季度持续大幅上涨，创一年新高。直至节前一周，增仓行为仍在陆续进行，比如年末表现亮眼的八一钢铁，基金增仓幅度最大。

点评：四小金刚

1.601005 重庆钢铁 （赤火金刚）9日收盘 8.72元 目标位10.5元 止损位：8.3元

投资要点：公司是我国大型钢铁企业和最大的中厚钢板生产商之一，生产的船用钢板在国内钢厂中率先获得九国船级社的认证；船板占全国的13%以上，具备船舶概念。重庆市是典型的重化工业城市，钢铁需求强劲，公司可谓近水楼台先得月，今明两年重庆市将有10家企业完成整体上市，其中包括重钢集团。借目前重钢搬迁之利，重钢有望整合更多矿产资源，具备潜在整体上市预期。

2.600126 杭钢股份 （净水金刚 ） 9日收盘 12.87元 目标位15元 止损位：12.3元

投资要点：杭钢股份设备精良，具备生产高附加值产品的能力。公司目前优特钢比例已经达到70%以上，应属于特钢企业。每股净资产达5.3元,公积金也有1元多，总股本仅6亿,在钢铁股中很小,存在高送转的可能性，从大趋势看,集团公司整体上市预期仍然存在。目前该股稳健攀升，后市新高可期。

3.600102 莱钢股份 （紫贤金刚 ） 9日收盘 21.71元 目标位25元 止损位：20.5元

投资要点：全国最大的H型钢生产基地，不管是莱钢与济南钢铁合并,还是阿塞诺入驻，都将有可能带来业绩的大提升，市场预期其07年每股收益达到1元以上，净资产高达6元，安全边际突出，投资价值不言而喻，后市还具有山东省拟整合莱钢和济钢来打造山东钢铁集团的预期，二级市场基金团购，对其亲睐可见一斑。

4.600022 济南钢铁 （如意金刚 ） 9日收盘 22.1元 目标位25.5元 止损位：20元 投资要点：公司是中国最大的精品中厚板材生产基地，市场占有率达到13.44%，产销量及市场占有率多年位居全国第一，未来几年复合增长率有望保持在30%以上。后市也将随即面临济钢和莱钢拟整合所带来的契机。集团拥有优质钢铁资产，加之该股成长性较好，后市表现也将会让市场满意。