[大通证券]钢铁需求强劲 推荐“4大金刚”

1、钢铁供需形势仍然较为紧张

由于焦煤资源供应紧张，全球钢铁生产受到抑制，中国因为奥运会部分地区而限产使供给减少，从需求来看，中国需求依然强劲，正处于需求旺季，全球范围内，发展中国家需求旺盛将部分抵消欧美日需求的减弱，与需求对比，全球钢铁资源供给略显不足。

2、近期政府限制对钢价可能造成的影响有限

政府限价短期内对钢铁行业会有一定不利影响，但长期走势向好不变。

3、对澳矿谈判虽然有不确定性，但是对目前国内钢铁行业的发展不会带来太大影响

4、钢铁行业2季度盈利有望环比大幅提升

在钢价的大幅上涨已经充分覆盖成本条件下，钢铁公司虽然普遍面临成本上涨之压力， 2 季度钢铁行业盈利仍将环比大幅提升。

5、下半年国内钢价有望维持高位运行

6、投资建议

维持行业“增持”评级, 由于不同企业的原料构成、产品结构和资金承受能力不同，造成企业间的盈利能力很不相同，行业利润继续向优势钢企转移。重点关注宝钢股份、鞍钢股份、武钢股份、八一钢铁。