B方案——中南注入资产18亿十2.8亿利润（07年的）。=20.8亿…资料显示，中南控股始于1988年，涉及房地产业、建筑产业、机械制造业、多元化产业四大产业。现拥有净资产20多亿元，2006年其总资产达到61亿元，房地产年开发能力超过80万平方米一摘抄于今年2月某日人民网转载中国房地产报。一、            B方案如要注入20.8亿的话，几乎是要把中南控股的现拥有净资产20多亿全部注入。那就成了中南控股注入到0961。二、【2008-04-07】… 经过公开征集，东北特钢最终确定中南控股集团有限公司为大连金牛国有股权转让的受让方。中南控股集团拟将旗下中南房地产业有限公司资产注入大连金牛，双方于2008 年1 月18 日签订重组框架性协议…   从以上情况来看注入20.8亿的资产是不大可能。三、我参照A、和B、两方案，结合公告最新资料以及中南控股网上披露的资料猜测方案C：【2008-04-14】公告……东北特钢向中南房地产转让其所持大连金牛股份9,000万股；…..大连金牛向特定对象购买资产，即大连金牛以发行股份和出售置出资产的对价作为支付方式购买中南房地产及其他特定对象所持有的房地产开发及建筑施工资产。  请注意！大连金牛以发行股份，此处可解读非公开增发即不到6元/股购买置入资产。出售置出资产的对价作为支付方式是以9.65元/股等价交换置入资产，仅限于11.8亿元内。不过现在有可能仅限于9亿元内。 a、中南网上说：2006年中南地产净资产9亿，传闻07年中南地产利润2.8亿。中南建筑集团净资产3.5亿07年产值3亿，就只估他10％纯利也有3000万元十2.8亿=3.1亿，其他特定对象所持有的房地产开发，可能是控股集团下如机械和综合业下的地产，凑进来拣便宜，可能数额不大，估1亿元。 b、 置入资产：9亿+3.5亿+1亿=13.5亿+利润3.1亿=16.6亿元  (1)、对价置入：9000万股X9.65元/股=8.685亿元  (2)、增发置入：16.6亿-8.685亿=8.683亿元/5.67元/股=1.5314亿股，持股2.4314亿股占总股本4.5367的53.59％  (3)、每股利润：3.1亿元/4.5367亿股=0.68元/股c、东特余下的3222万股有可能赠给961其他老股东。每10股获1.8股可以弥补一点中南因增发稀釋带来的损失。 d、如中南在增发后的总股本4.3567亿股上，对全体10送7后的总股本是7.4064亿股，  (1)、每股利润：3.1亿元/7.4064亿服=0.419/股。  (2)、其他老股东相当重组前10送10。  (3)、如以每股利润0.42元乘25倍的市盈率，复牌价应在10.5元/股。而老股东已收益100%。 最后，这就是为什么要求10送10。而这也是基于有正当的理由和根据的。   由于重组信息封锁严密，只好瞎子摸象似的猜测，股友们只当茶余饭后的笑料、我就权当笑柄吧！                                                  （完）                                                                                                                                                                        牧童-961    l